Suomen yrityskenttä on kaksijakoinen. Suomen Yrittäjien, Finnveran ja TEMin syksyn 2026 Pk-yritysbarometrin vastaajista 76 % työllistää alle viisi henkeä. OP Pohjolan Suuryritystutkimus 2026 taas kertoo 250 suurimman yrityksen tilanteesta. Yritysten rahoitustilanne ja mahdollisuus investoida eroavat näissä ryhmissä paljon.
Barometrit eivät ole vertailukelpoisia, mutta niistä saadaan johtopäätökset koko yrityskentän kasvu- ja kysyntänäkymistä sekä mahdollisista pullonkaulista.
Pk-yrityksillä rahoitus on pullonkaula
Pk-barometrin mukaan alle 40 prosentilla pk-yrityksistä on lainaa pankilta tai muulta rahoituslaitokselta. Osuus riippuu vahvasti koosta: alle viiden hengen yrityksistä lainaa on 30 prosentilla, mutta 20–49 hengen yrityksistä 63 prosentilla.
Rahoitustarvetta oli viimeisen vuoden aikana noin kolmanneksella pk-yrityksistä. Heistä 27 prosenttia ei hakenut rahoitusta lainkaan, ja 15 prosenttia ei saanut sitä hausta huolimatta. Syyt rahoituksen saamatta jäämiseen tai hakematta jättämiseen olivat ennen kaikkea kireät vakuusvaatimukset (27 %) ja rahoituksen huono yleinen saatavuus (24 %). Rahan hinta nousi syyksi 17 prosentilla.
Finnveran rooli on tärkeä. Noin joka viidennellä pankkirahoitusta saaneella pk-yrityksellä rahoituksen saaminen edellytti Finnveran takausta. Finnveran takauksen edellytyksenä olleiden osuus laski kuitenkin 11 prosenttiyksikköä keväästä, ja voimakkaasti kasvuhakuisten kiinnostus Finnveraa kohtaan väheni selvästi. Teollisuudessa osuus oli 49 prosenttia ja voimakkaasti kasvuhakuisilla yrityksillä 37 prosenttia.
Raportti kuvaa “pikaluottoyritykset” merkittävimmäksi uudeksi markkinarahoituslähteeksi: lähes kymmenen prosenttia pk-yrityksistä on käyttänyt niitä, vaikka ehdot vaihtelevat ja korot voivat olla erittäin korkeat.
Rahoituksen käyttötarkoituksissa näkyy talouden tilanne. Ulkoista rahoitusta aikovista 22 prosenttia hakee sitä käyttöpääomaksi suhdanteista tai taloudellisista syistä johtuen, ja osuus nousi keväästä neljä prosenttiyksikköä. Maksuvaikeuksia raportoi 19 prosenttia pk-yrityksistä, eli yhtä moni kuin pandemiasyksyllä 2020.
Suuryritysten huolena kysyntä ja epävarmuus
Investointeja jarruttavina tekijöinä suuryritykset mainitsivat ensisijaisesti talouskehityksen: 68 prosenttia sanoi Suomen ja 58 prosenttia Euroopan heikon talouskehityksen vähentävän investointihalukkuutta.
Pk-barometrissa rahoituksen hinta oli keskeinen syy olla lisäämättä investointeja useammalla kuin joka kuudennella yrityksellä, teollisuudessa jopa yli neljänneksellä.
Suuryritykset suuntaavat varoja myös kasvuun. Yritysostoihin budjetoidaan keskimäärin 8 prosenttia enemmän kuin edellisvuonna, ja puolet pitää merkittävää yritysostoa vähintään mahdollisena kahden vuoden sisällä. Lisäksi tekoälyominaisuuksien kehittämiseen budjetoidaan prosesseissa yhdeksän prosenttia enemmän.
Ryhmien rahoitus on sidoksissa toisiinsa
Suuryritysten rahoituspäätökset vaikuttavat pk-yrityksiin toimitusketjujen kautta. Suuryrityksistä 40 prosenttia ennakoi vaihtavansa alihankkijoita tai toimittajia vastuullisuusvelvoitteiden vuoksi, ja puolet vaihtoa ennakoivista arvioi muutosten kohdistuvan suomalaisiin pk-yrityksiin. Pk-yritykselle, jonka vakuudet ja oma pääoma ovat jo rajalliset, raportointi- ja vastuullisuusvaatimukset voivat lisätä rahoitustarvetta.
Kasvuhakuisilla pk-yrityksillä on silti toivoa. Voimakkaasti kasvuhakuisten investointisaldoluku on noussut kahdessa vuodessa 20:stä 53:een, ja heistä 27 prosenttia harkitsee pääomasijoitusyhtiötä rahoituslähteenä.
Pk-yritysten suhdannenäkymät parantuneet
Syksyn barometrin kuva on varovaisen myönteinen. Suhdannenäkymät paranivat kaikilla päätoimialoilla, ja lähes kolmannes yrityksistä uskoo suhdanteiden paranevan. Voimakkaasti kasvuhakuisten yritysten investointiodotukset ovat nousseet kahdessa vuodessa selvästi.
Silti voimakkaasti kasvuhakuisilla yrityksillä maksuvaikeudet ovat muita yleisempiä: 25 %:lla, kun kaikilla pk-yrityksillä osuus on 19 %. Kasvu yleensä vie rahaa jo ennen kuin uudet asiakkaat maksavat. Uusi työntekijä, isompi varasto tai markkinaan menevä panostus näkyy kassassa kuukausia ennen tuloja.
Siksi rahoituksen suunnittelu kannattaa aloittaa ennen kuin raha on loppu. Silloin neuvotteluasema on parempi ja vaihtoehtoja on enemmän. Jos tarve yllättää, edessä ovat usein kireät vakuusvaatimukset tai kalliimpi rahoitus Mint Palvelut auttaa kasvuyrityksiä rahoituksen ja talouden suunnittelussa.
Lähde: Suuryritystutkimus 2026
Lähde: Pk-yritysbarometri 2/2026